7月中國(guó)棉紡織行業(yè)景氣報(bào)告：市場(chǎng)未見明顯好轉(zhuǎn) 指標(biāo)仍處榮枯線下
全球經(jīng)濟(jì)下行壓力有所增加。根據(jù)中國(guó)物流與采購聯(lián)合會(huì)公布的全球制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)，2024年7月全球制造業(yè)PMI為48.9%，較上月下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，降幅較上月擴(kuò)大0.3個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)4個(gè)月在50%以下，連續(xù)4個(gè)月環(huán)比下降，并降至49%以下。全球制造業(yè)PMI持續(xù)在50%以下，且降幅較上月有所擴(kuò)大，意味著全球制造業(yè)復(fù)蘇動(dòng)力繼續(xù)趨弱，且下行壓力有所增加。
中國(guó)制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)基本穩(wěn)定。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的2024年7月中國(guó)制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)為49.4%，比上月下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。7月，市場(chǎng)需求不足及局部地區(qū)高溫洪澇災(zāi)害極端天氣等因素對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成影響，景氣水平略有回落。
中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)連續(xù)4個(gè)月處臨界點(diǎn)以下。7月中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)為48.8%，較6月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)入7月，市場(chǎng)淡季格局沒有扭轉(zhuǎn)，棉紡織行業(yè)景氣水平小幅回升但仍處臨界點(diǎn)以下。從分項(xiàng)指數(shù)看，構(gòu)成中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)的7個(gè)分項(xiàng)指數(shù)均低于臨界點(diǎn)。7個(gè)分項(xiàng)指數(shù)中原料庫存指數(shù)、生產(chǎn)指數(shù)、產(chǎn)品銷售指數(shù)、企業(yè)信心指數(shù)較6月上升，其余指數(shù)較6月下降。
原料采購指數(shù)
2024年7月，原料采購指數(shù)為48.5%，低于臨界點(diǎn)，較6月下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)月，棉價(jià)走勢(shì)延續(xù)下跌，7月上半月棉價(jià)小幅反彈，但下半月隨著國(guó)內(nèi)行情走淡、外棉繼續(xù)新低的情況下，棉價(jià)迅速大幅下降；滌綸短纖價(jià)格震蕩下降；粘膠短纖在月初大廠出臺(tái)新價(jià)格后市場(chǎng)成交重心提升，產(chǎn)業(yè)鏈上下游執(zhí)行訂單為主。據(jù)TTEB數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)3128級(jí)棉花現(xiàn)貨月均價(jià)15392元/噸，環(huán)比下降251元/噸，降幅1.60%；1.4D直紡滌綸短纖月均價(jià)7819元/噸，環(huán)比上漲209元/噸，漲幅2.75%；主流粘膠短纖月均價(jià)13473元/噸，環(huán)比上漲264元/噸，漲幅2.00%。從采購量看，市場(chǎng)行情偏弱下，紡企主要原料采購較謹(jǐn)慎，棉花采購指數(shù)48.8%，較上月上升1.4個(gè)百分點(diǎn)，非棉纖維采購指數(shù)49.6%，較上月上升1個(gè)百分點(diǎn)，二者均低于臨界點(diǎn)。
原料庫存指數(shù)
2024年7月，原料庫存指數(shù)為49.2%，低于臨界點(diǎn)，較6月上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)主要原材料庫存量下降。7月下旬棉價(jià)大幅下降，疊加市場(chǎng)弱勢(shì)行情，紡企采購原料更為謹(jǐn)慎，庫存量下降；滌綸短纖價(jià)格持續(xù)震蕩下降，紗廠多持觀望心態(tài)，維持剛需采購；粘膠短纖月初提價(jià)后市場(chǎng)成交放量，隨后進(jìn)入訂單執(zhí)行階段，7月整體供應(yīng)端沒有明顯增量。7月，棉花庫存量指數(shù)為48.5%，較6月上升0.1個(gè)百分點(diǎn)；非棉纖維庫存量指數(shù)為49.8%，較6月上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，二者均低于臨界點(diǎn)。
生產(chǎn)指數(shù)
2024年7月，生產(chǎn)指數(shù)為49.3%，低于臨界點(diǎn)，較6月上升0.3個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-7月紗產(chǎn)量累計(jì)同比下降1.17%，降幅較1-6月縮小0.34個(gè)百分點(diǎn)；1-7月布產(chǎn)量累計(jì)同比上升2.26%，增幅較1-6月上升0.12個(gè)百分點(diǎn)。從分項(xiàng)指數(shù)看，棉紡織廠設(shè)備開臺(tái)率指數(shù)為48.8%，較6月下降1個(gè)百分點(diǎn)。紗產(chǎn)量指數(shù)為49.3%，低于臨界點(diǎn)，較6月上升1.3個(gè)百分點(diǎn)；布產(chǎn)量指數(shù)為50.7%，高于臨界點(diǎn)，較6月上升2.3個(gè)百分點(diǎn)。
產(chǎn)品銷售指數(shù)
2024年7月，產(chǎn)品銷售指數(shù)為48.7%，低于臨界點(diǎn)，較6月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。當(dāng)月，據(jù)TTEB數(shù)據(jù)，紗線代表產(chǎn)品32支純棉普梳紗月均價(jià)21732元/噸，環(huán)比下降227元/噸，降幅1.03%，坯布代表產(chǎn)品純棉坯布(C 32*32 130*70 63" 2/1噴氣)月均價(jià)6.84元/米，環(huán)比下降0.06元/米，降幅0.87%。銷售方面，7月淡季行情疊加棉價(jià)波動(dòng)，紗線銷售更為清淡；坯布方面下游局部地區(qū)進(jìn)行秋季打樣訂單，坯布銷售略好轉(zhuǎn)。紗銷售量指數(shù)為48.3%，低于臨界點(diǎn)，較6月下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；布銷售量指數(shù)為50.2%，高于臨界點(diǎn)，較6月上升2個(gè)百分點(diǎn)。
產(chǎn)品庫存指數(shù)
2024年7月，產(chǎn)品庫存指數(shù)為48.2%，低于臨界點(diǎn)，較6月下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)品的庫存量上升。紗廠方面，由于國(guó)內(nèi)棉價(jià)大幅下降，下游觀望心態(tài)增加，市場(chǎng)訂單更為清淡，紡企庫存積累。織廠方面，下游市場(chǎng)交投好轉(zhuǎn)程度有限，7月布生產(chǎn)情況上升，織廠庫存仍繼續(xù)積累。紗庫存量指數(shù)為48.2%，較6月上漲0.2個(gè)百分點(diǎn)；布庫存量指數(shù)為48.1%，較6月下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。紗、布庫存指數(shù)均低于臨界點(diǎn)。
企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)
2024年7月，企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)為49.1%，低于臨界點(diǎn)，較6月下降0.3個(gè)百分點(diǎn)。7月，國(guó)內(nèi)棉價(jià)的波動(dòng)對(duì)企業(yè)的銷售和利潤(rùn)均造成影響，企業(yè)訂單及收入減少，棉紗即期利潤(rùn)仍處虧損階段；棉布價(jià)格也跟隨棉價(jià)弱勢(shì)運(yùn)行，織廠即期利潤(rùn)也以虧損為主。企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力進(jìn)一步積累。從構(gòu)成企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)的分項(xiàng)指標(biāo)看，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入指數(shù)為48.4%，較6月下降1.7個(gè)百分點(diǎn)；利潤(rùn)總額指數(shù)為49.9%，較6月上升1.2個(gè)百分點(diǎn)，二者均低于臨界點(diǎn)。
企業(yè)信心指數(shù)
2024年7月，企業(yè)信心指數(shù)為47.3%，較6月上升1.3個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)信心指數(shù)低于臨界點(diǎn)，但較6月環(huán)比好轉(zhuǎn)。7月市場(chǎng)行情未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)棉價(jià)的大幅下降對(duì)企業(yè)的銷售及利潤(rùn)都造成了更大壓力，但秋冬打樣陸續(xù)下達(dá)，后續(xù)訂單來臨或只是時(shí)間問題，企業(yè)仍對(duì)“金九銀十”傳統(tǒng)旺季抱有一定期待。
來源：中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)
